Совместная образовательная программа НИУ ВШЭ и Cbonds: "Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды"

 

• Облигации: ключевые характеристики 
• Номинальная и купонная ставка
• Дата погашения и амортизация
• Рынок долгового капитала: структура, элементы, специфика
• Классификация облигаций, виды облигаций на российском рынке, особенности эмиссии и обращения 
• Влияние ликвидности на долговые инструменты
• Ценовые центры

Базы данных Cbonds на рынке облигаций

• Сайт
• API
• Надстройка Excel 
• Мобильное приложение 

 

Поиск облигаций и Страница эмиссии

• Страница эмиссии
• Настройка фильтров в поиске облигаций
• Котировки, данные, объемы, графики
• Выгрузка/Использование шаблонов Excel
• Формирование WatchList-ов: Мониторинг, группировка и графический анализ избранных эмиссий

 

• Определение стоимости облигации
• Виды доходности по облигациям
• Расчет доходности облигации
• Методика расчета НКД, конвенции
• Расчет дюрации облигации: дюрация Маколея, модифицированная дюрация, выпуклость
• Кривые доходности
• Спреды

• Калькуляторы Cbonds
• Расчет показателей: доходности (к оферте, погашению), дюрации (к оферте, погашению)
• Построение кривых доходностей (поиск эмиссий и индексы)
• Конструирование облигационного индекса по портфелю бумаг (используя раздел Индексы, а также методологию расчетов);
• Решение задач

 

• Первичный и вторичный рынок
• Инвестиционные банки и ренкинги организаторов
• Мониторинг статистики долгового рынка
• Research HUB и лента новостей
• Индексы Cbonds: ценовые и объемные. Анализ тенденций рынка облигаций
• Отслеживание ключевых событий: календари, дефолты, ближайшие размещения, оферты, аукционы (госбумаг)

 

• Работа на долговом рынке со стороны эмитента, организатора, инфраструктуры, регулятора и инвесторов. Российский опыт 

 

• Оценка кредитоспособности эмитентов облигаций
• Финансовый анализ и мультипликаторы

• Рейтинги, новости
• кредитные спреды, CDS

 

• Учет кредитных рейтингов в поиске облигаций и построении карт рынка
• Поиск и анализ финансовой отчетности, мультипликаторы
• Индексы и индикаторы склонности к риску

 

• Влияние макроэкономических факторов на рынок долговых инструментов
• Основы макроэкономического анализа применительно к рынку облигаций
• Макроэкономические факторы и курсовые колебания: динамика цен облигаций
• Экономические факторы, влияющие на спреды
• Ликвидность денежного рынка

• Индексы и макроэкономические индикаторы 
• Дашборды
• Консенсус-прогнозы

 

Инвестиционные стратегии на рынке облигаций 

• Торговые стратегии с инструментами рынка облигаций
• Поиск торговых идей в облигациях 
• Стратегии диверсификации и хеджирования, иммунизация портфеля

 

 

Особенности управления рисками, связанными с вложениями в облигации

• Подходы к оценке риска портфеля облигаций
• Риск-параметры для облигаций
• Отслеживание и управление рисками

 

• Практические аспекты управления портфелем облигаций
• Принципы формирования портфеля облигаций
• Отслеживание портфеля облигаций (ожидаемые платежи по портфелю; мониторинг портфеля с лимитами, др).

 

• Ребалансировка и иные аспекты управления портфелем облигаций 
• Составление портфеля по заданным критериям, отслеживание портфеля на протяжении промежутка времени (показатели: стоимость, доходность, дюрация и т.д.).
• Разработать лимиты для портфеля (в рамках управления рисками), сделать расчеты

 

• Новый сегмент долгового рынка: ЦФА

 

• Российский рынок ESG облигаций