XV Российский конгресс Private Equity и XI Форум венчурных инвесторов

09:00 - 09:45

Регистрация участников, утренний кофе

09:45 - 10:00

Приветственные слова

Сергей Лялин, Основатель, Cbonds

Сергей Войтишкин, Управляющий партнер, Меллинг, Войтишкин и Партнеры

Михаил Автухов, заместитель председателя правления – руководитель CIB, Совкомбанк

10:00 - 11:30

Рынок PE&VC в России: где мы сейчас находимся

Модератор: Сергей Крохалев, Партнер, Меллинг, Войтишкин и Партнеры

Дмитрий Водянников, Управляющий партнер, Яков и Партнёры

Владислав Цыплаков, управляющий директор-начальник управления по работе на рынках акционерного капитала, Совкомбанк

Александр Панов, старший партнер, VERBA LEGAL

Евгений Борисов, партнер, Kama Flow

Наталия Бутрина, директор юридического департамента, Бонум Кэпитал

Алексей Милевский, Управляющий партнёр, М9 КАПИТАЛ

Владимир Жуйков, Исполнительный директор Инвестиционного департамента, Российский фонд прямых инвестиций

Вопросы для обсуждения

Возможен ли сегодня фандрейзинг фонда с фокусом на Россию? Кто сегодня готов инвестировать в российские активы?
Санкции и контр-санкции: работа с санкционными рисками при подготовке сделки, как учесть возможное влияние будущих санкций?
На какие отрасли имеет смысл смотреть инвесторам в течение следующих нескольких лет?
Влияние текущей ситуации на цикл сделки, позицию покупателя / продавца
Перерегистрация в российских оффшорных зонах и влияние на правоотношения
Выходы и доходность для инвесторов

11:30 - 11:50

Кофе-брейк

11:50 - 13:10

Секторальный M&A: инвестиции и сделки в России

Модератор: Олег Хуажев, Управляющий партнер, VERBA LEGAL

Максим Новиков, Руководитель управления сопровождения сделок по M&A, X5 Retail Group

Денис Моисейчев, Директор по ключевым инвестиционным проектам, S8 Capital

Дмитрий Гараев, Партнёр, Руководитель группы по оказанию налоговых услуг в области M&A, Кэпт (АО)

Евгений Пенкин, генеральный директор, Salute Advisory

Александр Рудяков, Старший партнер, VERBA LEGAL

Алексей Кульчицкий, Глава M&A, Группа Русагро

13:10 - 13:25

Debt push-down в российских сделках: налоговый взгляд

Сергей Погорелов, Директор, Б1 - КОНСАЛТ

13:25 - 14:25

Обед

14:25 - 15:45

Актуальные тенденции совершения сделок M&A на российском рынке

Модератор: Евгений Глухов, Партнер, Denuo

Татьяна Чернякова, Директор по сделкам M&A, РТ-Развитие бизнеса

Пьер Поликарпов, Руководитель направления M&A, ГК ФСК

Юрий Николаев, Управляющий партнер, НИКОЛАЕВ И ПАРТНЕРЫ

Павел Дмитриев, Руководитель по M&A, УК Таврос

Евгения Кудряшова, Советник, Denuo

Александр Филимонов, партнер, DS Law

Вопросы для обсуждения

1. Основные тенденции M&A cделок по выходу иностранных компаний из российских активов:
1.1. заключение договоров в ходе конкурсных процедур среди нескольких потенциальных покупателей;
1.2. тенденция на «упрощение» условий сделок:
1.2.1. крайне лимитированное количество заверений об обстоятельствах (warranties);
1.2.2. отсутствие обязательств возмещения потерь продавца (indemnities);
1.2.3. покупная цена, как правило, определяет по модели “Locked Box” без использования иных традиционных видов корректировок (completion accounts, earn-out);
1.3.   высокое значение регуляторных одобрений;
1.4.   подчинение сделок иностранному праву.
2. Основные тенденции M&A cделок между российскими контрагентами:
2.1.   рост количества сделок, заключаемых в ходе конкурсных процедур среди нескольких потенциальных покупателей;
2.2.   отсутствие тенденции на «упрощение» сделок в сравнении со сделками по выходы иностранных компаний;
2.3.   подчинение сделок российскому праву.

15:45 - 16:00

Обеспечение исполнения обязательств в сделках M&A: опыт и возможности регистратора

Юлия Могиленко, директор центра обслуживания эмитентов, РЕЕСТР

16:00 - 16:20

Кофе-брейк

16:20 - 17:40

Венчурный рынок в России: эволюция рынка и взгляд в будущее

Модератор: Елена Рыбальченко, Руководитель практики M&A и реструктуризации бизнеса, BGP Litigation

Павел Охонин, Партнер, Kama Flow

Артур Мартиросов, Венчурный партнер, Управляющая компания Восход

Елена Волотовская, руководитель, Softline Venture Partners

Екатерина Баранова, Старший юрист практики M&A и реструктуризации бизнеса, BGP Litigation

Юлия Поволоцкая, Заместитель генерального директора, Московский инновационный кластер

Юлия Думова, Старший управляющий директор, VEB Ventures

Вопросы для обсуждения

Особенности структурирования венчурных сделок

Механизмы венчурного инвестирования: конвертируемые займы, SAFE/KISS
Новые рынки инвестирования: MENA, СНГ, Южная Америка и Азия
Стартапы: изменения в перспективных направлениях
Изменения в подходах к оценке стоимости активов
Failure: причины неудач стартапов
Как выиграть в конкурентной борьбе за стартап

17:40 - 17:55

Case study: сделки и реструктуризации - решения, которые сработали

Наталья Кузнецова, партнер, руководитель корпоративной практики, О2 Консалтинг

17:55 - 18:25

Церемония награждения Russia PE&VC Awards

18:25

Вечерний прием