VII конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России»

09:30 - 10:00

Регистрация участников, приветственный кофе

10:00 - 10:10

Приветственные слова организаторов

10:10 - 11:30

Секьюритизация в России сегодня: временное затишье или новая реальность?

Модератор: Андрей Сучков, управляющий директор, руководитель управления секьюритизации, ВТБ Капитал

Андрей Сучков, управляющий директор, руководитель управления секьюритизации, ВТБ Капитал

Обзор рынка секьюритизации в России сегодня

Олег Иванов, советник председателя совета, со-председатель комитета по инвестиционным банковским продуктам, Ассоциация банков России

Национальная платформа секьюритизации

Сергей Кадук, директор, секьюритизация и проектное финансирование, Совкомбанк

Драйверы развития рынка секьюритизации

Виктор Киселев, директор департамента структурного финансирования, МСП Банк

Рынок секьюритизации кредитов МСП

Антон Попов, старший управляющий директор, начальник центра координации привлечений с рынков капитала, казначейство, Сбербанк России

Интерес инвесторов к ипотечным ценным бумагам: перспективы и ограничения в условиях российской экономики

11:30 - 12:00

Кофе-брейк

12:00 - 13:00

Практические вопросы рейтингования ИЦБ и сервисного сопровождения сделок секьюритизации

Модератор: Константин Васильев, партнер, заместитель генерального директора Cbonds, Группа компаний Cbonds

Игорь Зелезецкий, управляющий директор, группа рейтингов структурированных финансовых инструментов, АКРА

Аналитические аспекты Российской секьюритизации в 2018 – взгляд рейтингового агентства

Станислав Волков, начальник отдела валидации, Эксперт РА

Базовые подходы при оценке ИЦБ

Анна Голикова, руководитель направления структурного финансирования, ТМФ РУС

Новое в управлении SPV: российские фонды и резервные УК/БО

13:00 - 14:00

Обед

14:00 - 15:45

Экспертная сессия. «Зеленая» секьюритизация: повестка дня для России

Модератор: Светлана Бик, исполнительный директор, НАКДИ

Елизавета Турбина, партнер, ЛЕКАП

Евгений Барзыкин, заместитель генерального директора, Управление отходами

Андрей Бобовников, директор по работе с эмитентами, Московская Биржа

Всеволод Гаврилов, директор дирекции по управлению проектами в области энергосбережения и природопользования, Сбербанк России

Наталья Пономарёва, руководитель департамента устойчивого развития, Евразийская организация экономического сотрудничества

Вопросы для обсуждения

Вопросы для обсуждения:
1) Переход на зеленую экономику невозможен без зеленых финансов - тематического сегмента финансового рынка, на котором действуют особые правила: целевой характер инвестиций, заметная роль государства и институтов развития, различные формы стимулов и преференций, дополнительные обязательства эмитентов и инвесторов и др. Несмотря на постоянно провозглашаемые масштабные цели в экономике - нужен ли России рынок зеленых финансовых инструментов? Если нужен, то как его построить?
2) Нормативное обеспечение появления зеленых финансов в России: чего не хватает в действующем законодательстве и НПА? Что нужно, чтобы запустить этот рынок? Какие типы зеленых облигаций наиболее перспективны в России? Есть ли ближайшая перспектива зеленой секьюритизации в России и в каких отраслях/сферах это наиболее востребовано?
3) АО "Управление отходами" совместно с экспертами НАКДИ провели инициативную диагностику облигационных выпусков компании-концессионера в сфере обращения с твердыми коммунальными отходами. Как проводился этот эксперимент и какие результаты были получены? Что было самым сложным в процессе этой самодиагностики? Каковы мотивы и каковы препятствия для эмитента-концессионера на пути к зеленым бондам?
4) В какой стадии находится работа по подготовке специальной зеленой секции на Московской бирже? К чему готовится всем - эмитентам, инвесторам, профессиональным участникам? Кто и как будет верифицировать "зеленость" облигаций в данной теме?
5) Сбербанк имеет самые глубокие компетенции в сфере зеленых финансов, на эти компетенции могут опереться государственные органы при принятии решений о поддержке/субсидировании проектов, финансирование которых осуществляется через выпуск облигаций (включая НДТ). Нет ли опасности, что рынок зеленых облигаций будет развиваться за контурами финансового рынка - вне биржи, вне привычных участников финансового рынка? Есть ли у этой темы перспектива в рознице (дистрибуция зеленых бондов населению)?

15:45 - 16:15

Кофе-брейк

16:15 - 17:30

Оценка и анализ ипотечных ценных бумаг

Модератор: Дмитрий Дорофеев, старший менеджер, управление секьюритизации, ВТБ Капитал

Лидия Борисенко, руководитель направления по развитию продуктов «Ценового центра», НРД

Елена Майорова, руководитель управления анализа и контроля рисков, УК ТФГ

Елена Музыкина, заместитель директора департамента секьюритизации, ДОМ.РФ

Петр Катровский, портфельный управляющий, Солид Менеджмент

Андрей Буш, руководитель управления инвестиционно-банковских услуг, ИФК Солид

Елена Скурихина, руководитель группы развития проектов, Группа компаний Cbonds

Вопросы для обсуждения

Вопросы для обсуждения:

1) Какие методики оценки ИЦБ используют участники рынка

2) Mark-to –market и балансовая оценка ИЦБ

3) Что делать если рынок неликвиден или в отсутствии рынка – mark-to – model. Какие проблемы связаны с этим?

4) Каковы пути решения данных проблем

17:30

Фуршет, деловое общение